【證券時報】健帆生物：掌握產品核心技術，獨步血灌百億市場
發布時間：2019-10-17
方正證券指出，血液灌流可用于清除蛋白結合類毒素，改善患者生存質量。國外市場由盛轉衰，血灌技術漸被忽視。國內潛心研究30年，掌握產品核心技術。隨著醫保覆蓋加大和適應癥不斷拓展，國內市場持續擴容，腎病+肝病空間廣闊。測算公司2017-2019年EPS分別為0.70/0.89/1.15，對應45/35/27倍PE。考慮到公司是細分領域龍頭，行業成長空間巨大，給予一年期合理股價40元，對應2018年45倍PE，維持“強烈推薦”評級。
方正證券指出，血液灌流可用于清除蛋白結合類毒素，改善患者生存質量。國外市場由盛轉衰，血灌技術漸被忽視。國內潛心研究30年，掌握產品核心技術。隨著醫保覆蓋加大和適應癥不斷拓展，國內市場持續擴容，腎病+肝病空間廣闊。測算公司2017-2019年EPS分別為0.70/0.89/1.15，對應45/35/27倍PE。考慮到公司是細分領域龍頭，行業成長空間巨大，給予一年期合理股價40元，對應2018年45倍PE，維持“強烈推薦”評級。
